去年，美元存款和挂钩美元的产品是理财市场上的“香饽饽”。去年3月，在跨境理财通的加持下，大湾区部分美元存款产品的短期利率甚至一度高达10%，引发了市场关注。然而近期，美元存款产品的利率正悄然下调。

记者从南京银行客服处获悉，根据当前市场行情，该行的个人美元存款产品“鑫汇添”已执行新的定价，3个月期、1年期利率分别为2.1%、2.5%，起存金额为3000（含）美元以上，而此次调整前的利率分别为4.3%、4%。

无独有偶，杭州银行的美元定存利率也降至了2.4%起，而此前该行一年期美元定期存款利率为4%。北京银行的情况相似——该行3个月期和6个月期的美元存款利率从4.0%降至2.5%和2.7%，1年期利率则从3.3%降至3.0%‌。

上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，在国内商业银行制定个人美元存款利率的过程中，美国基准利率水平依然是关键考量因素之一。当下，尽管美联储表态会放缓降息节奏，但美元处于降息周期的事实未变，各商业银行综合评估自身对美元存款的实际需求，适度降低个人美元存款利率，在维持美元存款产品市场吸引力的同时，降低美元存款的付息成本。

记者发现，外资银行的美元存款利率相对较高，但也在缓慢下降。以香港“发钞行”为例，目前汇丰银行、渣打银行的美元存款利率大多在3.6%、3.8%或4%。东亚银行美元存款一年期利率也从4.5%降到了4.4%。

虽然仍有部分美元定存产品利率在4%以上，但当前，高峰时期5%甚至更高的美元存款利率在市场上已经难觅。

美元存款利率与美联储货币政策息息相关。去年8月份，美联储发出强烈的降息信号。随后，美元存款、美债等相关产品利率纷纷下调，与美债利率负相关的金价则升至历史新高。本轮美元存款利率下降也有相似的逻辑。

利率下降的美元存款产品还“香”吗？在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，投资者选择美元存款还需要考虑利率波动与汇兑风险。“考虑到境内投资者最终还是要将美元存款转换为人民币，这就导致汇率波动会让美元存款产品最终收益存在不确定性。”他表示，同时，不同的投资者还需要考虑通胀对美元存款实际收益影响，以及美元融资成本高等问题。

考虑到经济、地缘政治等因素，美元汇率后续存在波动的风险，专家建议，投资者在投资美元产品时，需要综合考虑利率波动、汇兑风险以及美元存款实际收益等因素。

头图来源：图虫