工商银行发布公告宣布，从1月12日起，提高个人客户积存金投资所需的风险测评等级。记者注意到，当前，多家国有大行和股份行已将个人客户积存金业务的风险准入等级调至中风险以上，部分机构甚至提出最高风险等级要求。

银行积存金产品是指客户开立黄金积存账户后，采取主动积存或定期积存的方式，按固定克数或固定金额购入黄金产品的业务，账户内的黄金余额可以提取实物黄金，也可以直接赎回变现。

上述公告内容显示，工商银行将自2026年1月12日起，上调个人客户积存金业务风险测评等级准入要求。个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划（即“定期积存计划”）的，需通过工商银行营业网点、网上银行或中国工商银行APP等渠道，按该行统一的风险能力评测问卷进行风险承受能力评估，取得C3-平衡型及以上的评估结果（已有前述评估结果且在有效期内的无需重测）并签订积存金风险揭示书（已签署风险揭示书的无需重签）。

据工行官网智能客服说明，在本次调整前，个人客户办理积存金只需通过该行风险测评并取得C1-保守型及以上的评估结果，同时签订个人积存金风险揭示书后，即可办理个人积存金相关业务。

当前，银行一般根据投资者的不同情况将其风险偏好评价分为五级，包括谨慎型（保守型）、稳健型、平衡型、进取型和激进型，分别对应客户风险承受能力等级为低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险，客户的风险偏好和承受能力逐级增高。

值得一提的是，当前多家主流银行对积存金业务的风险评级都在中风险及以上。“因为黄金产品的波动性比较高，我行需要最高风险等级（激进型）才能投资。”一位建设银行的客户经理告诉记者。

复旦发展研究院助理研究员、复旦平安宏观经济研究中心主任助理石烁指出，银行上调积存金风险准入等级源自市场波动、投资者保护和产品风险属性。

石烁表示，近期国际金价持续走高并出现较大波动，黄金现货价格屡创新高，使得贵金属类资产的风险特性明显提升。这意味着短期波动可能性更大，投资者面临的风险也相对提高。银行作为金融中介，有义务确保投资者在参与某些投资产品时具备相应的风险承受能力。这样的调整旨在避免不适当风险承受者进入这一业务，引发不必要的损失风险。

头图来源：图虫